Робо-инвестирование: Vanguard против Fidelity

Робо-инвестирование: Vanguard против Fidelity
25 Июня 2015

Многие американцы продолжают изымать деньги из инвестиционных компаний и вкладывать их - в никуда. Согласно последнему отчету Bloomberg Markets, они отмахиваются от инвестиционных советников в поисках меньших комиссий.

Гиганты Vanguard Group and Fidelity Investments пытаются перетянуть их на свою сторону. С помощью роботов. Извечные соперники, которые на двоих управляют 5,4 трлн долларов, выводят конкуренцию за клиентов на новый уровень: в сферу роботизированных инвестиций.

Робо-компании используют алгоритмы, чтобы составлять портфели на основе ответов на вопросы, которые клиенты заполняют онлайн. Эти портфели выросли почти в три раза: сейчас их объем составляет около 60 млрд долларов против всего 16 млрд долларов прошлого года.

Старт-апы Wealthfront и Betterment соревнуются и в том, что касается максимального снижения комиссиий - гонка, которую Vanguard начал сорок лет назад своими индексными фондами. Сейчас же инвесторы выставляют против людей машины в погоне за низкими костами. “Это совершенно новая форма соперничества”, считает Алоис Пикер, глава отдела исследований бостонской аналитической компании Aite.

Союзник Vanguard - калифорнийский Wealthfront. Почти 90% активов в портфелях Vanguard управляют алгоритмы этой компании. Несмотря на это, у компаний нет финансовых взаимоотношений, они ориентируются на разные рынки. Управляющие, однако, с уважением высказываются о стратегиях друг друга. “Я большой фанат того, что происходит в “робо-мире”, заявил Билл МакНабб, управляющий директор Vanguard.

Vanguard запустил собственный продукт, отдаленно напоминающий робо-фонд, в мае: компания называется Personal Advisor Services и предлагается для клиентов, которые планируют инвестировать не менее 50 тыс. долларов. В онлайн-опроснике Vanguard важное значение имеют пункты о возрасте клиента и его отношение к риску. Клиент обсуждает инвестиционный план с управляющим до запуска портфеля. Комиссия Vanguard - относительно небольшие 0,3% ежегодно от суммы активов. Традиционные управляющие берут как минимум 1% или больше.

Fidelity идет по пути робо-инвестирования с помощью 3200 независимых фирм, для которых фонд клирингует сделки и держит около 1,5 трлн долларов в активах. В октябре Fidelity объединил свои усилия с второй робо-компанией Betterment, чтобы направить свои независимые компании в направлении софта Betterment. Программы собирают портфели, довольно часто даже из пула фондов Vanguard, и автоматически ребалансируют их, чтобы сократить время оборота и косты. Fidelity получает премию за рекомендацию, размер которой не разглашается.

Fidelity, фонд, который ориентируется на опережение рынка, не планирует на данный момент запускать собственные робо-продукты для частных инвесторов. В портфеле фонда уже есть компании, которые занимаются автоматической ребалансировкой, и онлайн-инструменты для формирования портфеля. Конслатинг у них стоит от 0,55% до 1,7% - в зависимости от объема активов в распоряжении клиента.

Тем временем победителем в разгорающемся соперничестве Fidelity и Vanguard может стать Charles Schwab Corp. Крупнейшая независимая брокерская компания начала предлагать клиентам роботизированные портфели в марте этого года. В конце мая новая программа управляла 2,4 трлн долларов и почти 33 тыс. аккаунтов. “Напряжение растет”, комментирует ситуацию Пикер из Aite.

Короткая ссылка на новость: http://www.hedge-funds.pro/~mRV3b

LOGO_VIBOR_2_HFPRO.jpg
Клуб Moscow Hedge Fund Managers Club был организован для  формирования профессионального сообщества управляющих, реализации проектов, направленных на развитие индустрии хедж-фондов в России и привлечения западных институциональных  инвесторов. В качестве партнеров клуба выступают зарубежные  хедж-фонды, российские и зарубежные финансовые институты (биржа, банки, брокеры), управляющие компании, юридические и сервисные компании. Moscow Hedge Fund Managers Club – это площадка для обмена опытом, общения с коллегами и поиска потенциальных инвесторов.






Яндекс.Метрика